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助力企业直接融资满足居民财富管理需求证券行业服务实体经济实现量质双升
时间:2022-11-21 16:12:15点击量:2次


  助力企业直接融资满足居民财富管理需求证券行业服务实体经济实现量质双升二十大报告中明确指出,从现在起,中国的中心任务就是团结带领全国各族人民全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标,以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。

  过去十年,中国证券行业紧紧围绕资本市场服务实体经济这一重大使命,全面提升投资银行核心能力,加快财富管理业务转型升级,坚持做专做强做优做精,高质量发展取得良好进展。站在新的历史起点上,为实现中华民族伟大复兴,证券行业将再次负担起新的责任。

  回顾过去十年,资本市场以“打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”为目标,向着高水平制度型开放稳步推进。2019年,科创板开板并试点注册制,拨动资本市场改革之弦。2020年,创业板试点注册制正式落地,资本市场存量改革起航。 2021年,北京证券交易所正式设立,标志着在科创板、创业板注册制稳健运行基础上,我国资本市场改革发展又取得标志性进展,资本市场金字塔体系更加完善。

  证券行业既是资本市场改革的见证者,同时也是深度参与者。在证券行业的助力下,一大批具有科技创新基因的公司完成上市,获得了发展所需的宝贵资金。同时,上市公司质量得以提升,资本市场结构也发生了深刻变化。

  数据显示,2012年年末至2022年8月末,累计有2527家公司成功登陆A股市场。十年间证券行业累计帮助各类企业完成股权融资超14万亿元、债券融资近105万亿元。宁德时代300750)、海天味业603288)等一批新的大市值蓝筹公司均是在这一时期登陆A股市场。

  其中,刚刚过去的2021年尤为值得一提。2021年是全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之年,也是“十四五”开局之年。面对新冠疫情的扰动,证券行业积极发挥投资银行功能,助力企业直接融资,为服务实体经济做出了突出贡献。

  中国证券业协会编撰的《中国证券业发展报告(2022)》显示,2021年,在股权融资方面,证券行业共服务481家企业完成境内首发上市,融资金额达到5926.17亿元,同比增长25.38%;服务527家境内上市公司实现再融资,融资金额达到9575.93亿元,同比增长8.10%。

  从统计数据可以看出,证券行业承担起资本市场的主要参与者和躬身实践者的使命,有序引导资本有效支持科技创新--2021年证券行业共服务165家科创板公司完成发行上市,首募金额达2115.99亿元;占IPO募集资金总额的35.51%;服务199家创业板公司完成发行上市,首募金额达1494.09亿元,占IPO募集资金总额的25.07%。科创板、创业板首发上市家数占全年IPO家数的75.68%,融资金额占全年IPO融资总额的60.58%。

  此外,证券行业还积极参与新三板改革,服务创新型中小企业登陆北交所。根据全国股转公司数据,2021年,证券公司推荐企业在新三板市场完成发行587次,融资259.68亿元。与此同时,证券行业支持新三板企业收购和并购重组,服务企业累计完成重大资产重组20次,涉及交易金额40.43亿元;完成收购126次,涉及交易金额80.78亿元。

  财富管理是支持资本市场投资实体经济的重要业务,随着我国居民财富快速增长,居民优化资产配置、增加财产性收入的需求日益迫切。

  2012年之后,资本市场深改为证券行业带来了一系列政策红利;金融科技的飞速发展又为券商财富管理转型提供了强大助力。证券行业积极推动从传统经纪业务向财富管理转型,不但满足了居民多元化资产配置需求,同时也有效推动了个人财富向资本市场长线资金的转化;既助力实体经济发展,又为居民带来了长线投资回报。

  》记者采访时指出,十年来,券商从经纪业务向财富管理转型是顺应客户需求升级、监管政策引导、自身发展需要的必然选择。“伴随着我国经济社会的快速发展,中等收入群体持续扩大,叠加产品净值化落地,资产保值增值日渐成为主流投资追求,催生出超越传统交易的多元金融需求,财富管理机构迎来广阔发展空间和历史发展机遇。监管政策引导有助于券商丰富金融产品线,优化投资者结构,提升市场稳定程度,为财富管理转型提供了坚实的制度基础。同时,券商传统通道业务竞争白热化,非通道业务发展逐渐成熟,倒逼券商加速财富管理转型。”

  中证协数据显示,截至2021年末,证券行业为客户开立A股资金账户数达到2.98亿个,同比增加14.89%,客户交易结算资金期末余额(含信用交易资金)1.90万亿元,较上年末增加14.66%,客户基础不断扩大。2021年证券行业代理销售金融产品净收入206.90亿元,同比增长53.96%,收入占经纪业务收入13.39%,占比提升3.02个百分点。

  2020年2月,国泰君安、银河证券等7家券商获得开展基金投顾业务试点资格,券商财富管理业务转型进入深水区。从传统的经纪商到财富管理业务模式的转变,使得券商利益与投资者利益结合更加紧密,也为行业带来了新的盈利增长点。相关数据显示,截至2021年底,行业共计24家试点机构正式展业,服务客户约367万人,服务资产约980亿元;华泰证券、国联证券601456)、国泰君安等3家券商基金投顾业务的规模突破百亿元。

  值得一提的是,在发挥资本市场中介职能、参与资本市场建设的同时,证券行业还承担直接投资者责任,通过资产管理、自营等业务,将自有资金和客户委托资金直接投资于实体经济。

  根据中国证券投资基金业协会公布的数据,2021年,基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.87万亿元,其中证券公司及其子公司私募资产管理业务规模达8.24万亿元。另外,科创板注册制试点以来,截至2021年末,证券公司科创板跟投规模达184.42亿。通过科创板跟投等机制,证券行业以优质项目带动有效投资,多渠道向实体经济注入发展新活力。

  中证协在《中国证券业发展报告(2022)》中指出,在二级市场投资中,证券公司践行管理人职责,努力寻找高成长性的核心资产,配置各行业代表性龙头企业股票,对于实体经济发展起到了扶优限劣的作用。在一级市场投资中,证券公司高度重视新经济领域成长企业投资,持续为信息技术、生物医疗、互联网和半导体等重点投资领域注入资金活水。此外,证券行业通过对投资标的筛选和面向市场的研究服务,引导市场资金向具有投资价值的核心资产集聚,推动了实体经济去粗取精、扶优限劣的进程,真正成为了实体经济的“重要投资者”和“价值发现者”。

  作为社会主义市场经济的重要参与者、推动者与受益者,近年来,证券行业履行社会责任的能力和意愿也在显著提高。

  为践行新发展理念,助力实体经济绿色高质量发展,证券公司还探索开展碳交易业务,支持绿色股权、债券融资,引导绿色项目资金配置等。中证协数据显示,在践行碳达峰碳中和方面采取具体举措的75家证券公司中,有15家成立专门的碳金融业务团队或碳金融业务组,占比20%;目前有2家证券机构获准展开碳交易业务。

  此外,在投资端,证券公司积极引入绿色低碳主题公募基金,利用资本市场力量,丰富绿色低碳产品体系。调研数据显示,41家证券公司2021年平均引入绿色低碳主题公募基金17.68只,证券公司引入绿色低碳主题公募基金*多达156只。

  除了业务方面的深入,证券行业也深入开展各类公益项目,巩固拓展脱贫攻坚成果。根据中国证券业协会公布的数据,截至2021年底,共有102家证券公司结对帮扶323个脱贫县,致力于践行创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,助力提升发展的平衡性、协调性、包容性。已有60家证券公司参与“促进乡村振兴公益行动”,以巩固脱贫成果为重点,积极开展助学、助老、助残、助医、助困等公益行动,服务乡村振兴,促进共同富裕。

  》采访时表示:“十年前,证券行业便逐渐确立合规、诚信的文化。未来证券行业还将始终心怀‘国之大者,主动服务国家战略、服务区域经济,在支持科技创新和产业升级、助力碳达峰碳中和、支持乡村振兴、服务中小企业、发展普惠金融等领域担当社会责任,发挥专业优势,展现金融为民情怀。”

  证券行业在助力实体经济不断高质量发展的同时,自身实力也在不断提升,为下一历史阶段行业高质量发展打下良好基础。

  中证协数据显示,截至2022年6月末,我国证券行业总资产、净资产分别为11.2万亿元、2.68万亿元。2022年上半年,全行业140家证券公司实现营业收入2059.19亿元,实现净利润811.95亿元。行业年化平均净资产收益率为6.19%,行业经营效率保持较高水平。

  站在新发展阶段新起点上,面对时代和行业新的机遇与挑战,不少券商表示,将在新的赶考之路上,坚守初心使命,紧握时代的“接力棒”,持续书写更加亮丽的时代答卷。

  如国泰君安表示,面向未来,公司将继续秉持“金融报国”理念,全力服务建设中国特色现代资本市场:一是当好企业成长的“陪伴者”和科技创新的“助力者”;二是当好社会财富的“管理者”和数字化普惠金融的“领跑者”;三是当好机构客户的“同行者”和资本市场的“共建者”;向着“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资000900)银行”的愿景目标砥砺前行。

  中国银河601881)则表示,目前公司正在开展新一轮规划的制定,以高质量发展为主线,全面提升应对市场竞争的核心能力,在前三年良好发展态势的基础上,借助此轮战略规划期真正完成从传统投行到现代投行的一个转变,并为未来向更高层面目标进军打下坚实基础,使得中国银河证券成为一家令人尊敬的投资银行。

  易会满主席曾说:“没有高质量发展的投资银行就没有高度发达的资本市场”。随着我国资本市场深化改革的持续推进,证券行业高质量发展仍处于重要的机遇期。将自身发展融入国家发展大局,服务实体经济实现量质双升,是证券行业应有的使命担当。